Inleiding risicobeleid

Het risicobeleid vormt de kern van Vive’s beleggingsaanpak. Vive baseert haar strategieën op risicobudgetten, waarmee beleggingen optimaal worden afgestemd op de doelstellingen en risico voorkeuren van haar klanten. Dit stelt Vive in staat om het beleggingsproces niet alleen wetenschappelijk onderbouwd en efficiënt, maar ook persoonlijk en flexibel te maken.

Vive gelooft dat eengoed risicobeleid méér is dan alleen risicobeheer op portefeuille niveau. Het is een dynamisch proces waarin persoonlijke regie centraal staat. De beste vormvan risicomanagement ben jij zelf. Daarom is Vive’s risicobeleid niet alleen ontworpen om risico’s en rendementen te optimaliseren, maar ook om jou als belegger continu inzicht en handelingsperspectief te geven.

Door voor iedere klanten elk financieel plan een dynamisch risicobudget vast te stellen, dat door de tijd heen kan veranderen, zorgt Vive ervoor dat beleggers zeer nauwkeurig en efficiënt worden blootgesteld aan beleggingsrisico’s. Dit betekent dat je niet onnodig veel risico loopt, maar ook geen potentieel rendement misloopt. Vive zorgt dat jij als belegger altijd inzicht en handelingsperspectief hebt om controle te houden over jouw beleggingsrisico’s.

Welk risicobeleid wordt er gevoerd?

Het risicobeleid van Vive is volledig afgestemd op de individuele wensen en financiële situatie van de belegger. Vive ziet risico niet als een beperking, maar als een middel om je financiële doelen te bereiken. Het risicobeleid zorgt ervoor dat jij niet alleen een goed gespreide en efficiënte beleggingsportefeuille hebt, maar ook de inzichten en tools om hierop te sturen.

Waar traditionele instellingen vaak werken met vaste risicoprofielen zoals defensief, neutraal of offensief, kiest Vive voor een maatwerk benadering. Vive erkent dat iedere belegger uniek is en dat risico voorkeuren zelfs per financieel doel kunnen verschillen.

Vive maakt daarom gebruik van Value at Risk (VaR) als kernmaatstaf voor risicobeheer. Dit betekent dat het maximale verliespercentage over een periode van één jaar wordt berekend en afgestemd op wat jij als acceptabel beschouwt. Op basis van deze maatstaf optimaliseert Vive beleggingsstrategieën, zodat je beleggingen in lijn blijven met jouw persoonlijke risicobudget en doelstellingen.

Vive maakt hierbij gebruik van een intern ontwikkelde Economisch Scenario Generator (ESG). Door middel van deze technologie kan Vive op een wetenschappelijke manier de neerwaartse risico’s en het verwachte rendement van verschillende beleggingscategorieën –zoals aandelen, obligaties en geldmarkt instrumenten – berekenen.

Vive biedt continue monitoring van jouw portefeuille en houdt ontwikkelingen ten opzichte van jouw persoonlijke doelen nauwlettend in de gaten. Dit betekent dat je niet alleen inzicht krijgt in de prestaties van je beleggingen, maar ook concrete signalen ontvangt wanneer actie is gewenst.

Met behulp van geavanceerde technologie en scenarioanalyses, waarbij honderdduizenden marktscenario’s worden doorgerekend, zorgt Vive ervoor dat:‍

Risico’s vroegtijdig worden gesignaleerd– Je ontvangt tijdige waarschuwingen als marktontwikkelingen of portefeuille prestaties afwijken van de verwachte koers.

Dynamische aanpassingen mogelijk zijn –Je risicobudget kan indien nodig worden bijgesteld, zodat het blijft aansluiten op je persoonlijke situatie en doelen.

Transparantie en regie centraal staan – Je hebt altijd inzicht in hoe jouw portefeuille zich ontwikkelt en blijft in controle over je financiële toekomst.

Naast persoonlijke regie past Vive ook geavanceerde risicobeheersing toe op portefeuille niveau. Zo worden risico’s actief beheerd en bij gestuurd waar nodig. Vive maakt hierbij gebruik van:

Dynamische risicobeheersing – Het risicobudget wordt continu geëvalueerd en kan worden aangepast op basis van veranderende marktomstandigheden of persoonlijke doelen.

Herbalancering – De portefeuille wordt automatisch bijgestuurd zodra deze buiten de strategische bandbreedte valt, zodat de beoogde risico-rendementsverhouding behouden blijft.

Brede diversificatie – Beleggingen worden gespreid over meerdere beleggingscategorieën, regio’s en sectoren om concentratierisico’s te minimaliseren en de impact van marktvolatiliteit te beperken.

Scenario analyses en stresstests – De portefeuille wordt voortdurend onderworpen aan honderdduizenden gesimuleerde marktscenario’s. Hierdoor kan Vive inschatten hoe jouw beleggingen presteren onder verschillende omstandigheden en proactief ingrijpen als dat nodig is.

Met deze aanpak biedt Vive een zorgvuldig beheerd en flexibel beleggingsproces, waarin jij als belegger de regie houdt en bewuste keuzes kunt maken. Zo zorgen we samen voor een optimale balans tussen risico en rendement, afgestemd op wat voor jou écht belangrijk is.

Hoe wordt het risico beperkt en welke risicomaatstaven worden gehanteerd?

Vive past een samenhangend en zorgvuldig gestructureerd risicobeheer toe om ervoor te zorgen dat risico’s binnen acceptabele grenzen blijven. Dit gebeurt door middel vaneen combinatie van brede spreiding, strenge selectiecriteria, actieve monitoring en risicomaatstaven die aansluiten bij de persoonlijke doelen van de klant. De volgende maatregelen worden toegepast om risico’s te beperken:

Breed gespreide portefeuilles
Door wereldwijd te beleggen in verschillende regio’s, sectoren en beleggingscategorieën (zoals aandelen en obligaties), wordt de portefeuille minder gevoelig voor specifieke markt- of sectorschokken. Deze brede diversificatie helpt het totale risico te beperken en voorkomt overmatige afhankelijkheid van individuele markten of bedrijven.‍

Strenge selectie van beleggingsfondsen
Vive belegt uitsluitend in UCITS-fondsen met dagelijkse verhandelbaarheid, voldoende spreiding en transparante kosten. Bij de selectie van fondsen worden meerdere risicobeperkende criteria gehanteerd, zoals:

—  Valutarisico – Waar mogelijk wordt onnodig valutarisico vermeden.

—  Renterisico – De duratie van obligaties wordt zorgvuldig afgestemd op de risicopreferenties van de klant.

—  ESG-criteria – Fondsen worden beoordeeld op duurzaamheidsrisico’s om langetermijnrisico’s te minimaliseren en verantwoord beleggen te stimuleren.

‍Lifecycle-aanpak en herbalancering

—  Voor plannen met een vaste einddatum kan het risiconiveau geleidelijk worden afgebouwd naarmate de einddatum nadert, waardoor de kans op grote verliezen opeen kritiek moment wordt verkleind.

—  Herbalancering vindt plaats wanneer de portefeuille te veel afwijkt van de afgesproken risicogrenzen (VaR) en het gewenste niveau van einddoel zekerheid. Hierdoor blijft de portefeuille optimaal afgestemd op de beleggingsstrategie en doelstellingen.

Geen complexe of niet-transparante producten
Vive vermijdt beleggingen in complexe of ondoorzichtige producten, zoals hedgefondsen en fondsen met ingewikkelde derivaten constructies. Dit voorkomt onvoorspelbare risico’s, verborgen kosten en illiquiditeit, waardoor beleggers altijd een helder inzicht houden in hun portefeuille.

Welke risicomaatstaven worden er gehanteerd?

Om risico’s op zowel korte als lange termijn nauwkeurig te beoordelen, maakt Vive gebruik van verschillende risicomaatstaven die per plan kunnen verschillen:

Value at Risk (VaR): Het maximaal geaccepteerde (negatieve) rendement binnen één jaar – gegeven een betrouwbaarheidsniveau van 95% – in een slechtweerscenario. Voorbeeld: EenVaR van 15% betekent dat de portefeuille in een slecht scenario maximaal 15%kan dalen binnen één jaar, met 5% kans op een groter verlies.

Impairment to Mission (ITM): De maximale toegestane afwijking ten opzichte van het einddoel van het plan met een betrouwbaarheidsniveau van 95%. Voorbeeld: een ITM van 30% betekent dat de portefeuille, in een slechtweerscenario, maximaal 30% van het einddoel mag afwijken, met 5% kans op een grotere afwijking. Deze maatstaf wordt toegepast bij plannen met een concrete einddoelstelling.

Deze maatstaven vormen de basis voor de inrichting en het risicobeheer van elke portefeuille en hebben elk hun eigen functie in het vaststellen van het dynamische risicobudget:

— VaR richt zich op korte termijnrisico’s (maximaal verlies binnen één jaar).

— ITM richt zich op het lange termijn doel (maximale afwijking van de eindwaarde).

Naast klantgerichte risicomaatstaven voert Vive ook interne analyses uit om de stabiliteit en efficiëntie van de portefeuille te waarborgen:

Volatiliteit (standaarddeviatie): Dit meet de beweeglijkheid van de portefeuille om inzicht te krijgen in de mate van koersschommelingen.

Tracking Error: Hiermee wordt gemeten in hoeverre de passieve beleggingsfondsen afwijken van hun onderliggende index.

Door deze combinatievan risicomaatstaven en beheersinstrumenten kan Vive een gedegen en objectieve inschatting maken van het risiconiveau en ervoor zorgen dat de portefeuille optimaal aansluit bij de beleggingsdoelen en risico voorkeuren van de klant.

Hoe wordt de portefeuille gemonitord op risico?

Vive werkt enkel met strategische asset allocatie. De portefeuilles worden dagelijks automatisch gecontroleerd of ze nog in lijn zijn met de strategische asset allocatie. Wanneer bijvoorbeeld aandelen te sterk stijgen of dalen ten opzichte van obligaties, volgt automatisch een herbalancering, zodat de portefeuille weer in het gewenste risicoprofiel past. De achterliggende strategische asset allocatie wordt periodiek herberekend en gewijzigd indien nodig.

1. Kwartaalupdate: Elk kwartaal worden alle scenario’s opnieuw     doorgerekend op basis van de actuele marktomstandigheden.
2. Jaarupdate: Jaarlijks worden de risicopremies van     iedere beleggingscategorie geëvalueerd en wordt beoordeeld of de eerder     gemaakte aannames nog actueel zijn.

Vive rekent jouw beleggingsplan continu door op basis van de meest recente ontwikkelingen.Wanneer blijkt dat het verwachte einddoel afwijkt van de oorspronkelijke prognose, wordt het beleggingsplan niet automatisch aangepast. In plaats daarvan ontvang je een ‘on-track/off-track’-melding. Hierdoor heb je zelf de regie en kun je, indien gewenst, wijzigingen doorvoeren in:

— Het risiconiveau van de portefeuille

— De maandelijkse inleg

— Het doelbedrag

— De einddatum van het plan

Deze data-gedreven, systematische monitoring zorgt ervoor dat het risicobeleid van Vive te allen tijde in lijn blijft met jouw persoonlijke doelstellingen en risico voorkeuren.

Om volledige controle en inzicht te bieden, kunnen beleggers in de Vive-app onder “Strategische portefeuille” altijd de huidige inrichting van zowel de portefeuille als het plan bekijken. Indien gewenst, kunnen hier direct aanpassingen worden doorgevoerd.

Met deze aanpak blijft de portefeuille niet alleen optimaal afgestemd op jouw financiële doelen, maar behoud jij als belegger ook maximale grip en transparantie over je risiconiveau en de waardeontwikkeling van je beleggingen.