Marktupdate: Derde kwartaal 2023

Afgelopen kwartaal was een uitdagend kwartaal voor aandelen, met een rendementsdaling van -0,6%. Alleen geldmarktbeleggingen en bedrijfsobligaties toonden een positief beleggingsrendement. De aanhoudende stijging van de rentetarieven zou de economische groei en bedrijfswinsten wel eens kunnen vertragen, wat leidt tot toenemende onzekerheid op de financiele markten. Maar wat betekent dit voor jouw beleggingsplannen?

Terugblik op derde kwartaal 2023: Verwachte groeivertraging door rentestijging

Ook afgelopen kwartaal verhoogden centrale banken de korte rente met het oog op inflatiebeheersing. De Amerikaanse centrale bank verhoogde de rente met 0,25%. In de eurozone steeg de 3-maands rente licht met 0,3% ten opzichte van vorig kwartaal, tot een niveau van 3,7%. De verder stijgende rente deed beleggers afgelopen kwartaal beseffen dat de economische groei hierdoor vertraagd kan worden. Dit zal ook lagere bedrijfswinsten kunnen opleveren. Dat is slecht nieuws voor aandelen, die wereldwijd een waardedaling lieten zien. Beleggers houden rekening met hoge rentes in de verdere toekomst, hetgeen de waarde van staatsobligaties deed dalen. De volatiliteit van de aandelenmarkten is stijgende, hetgeen duidt op meer onzekerheid over de toekomstige ontwikkelingen.

Beste fondsprestatie in derde kwartaal 2023:

Northern Trust Global High Yield ESG Bond Index Fund +2,42%

‍

‍

Afgelopen kwartaal bracht een positief beleggingsrendement voor de beleggingscategorieën geldmarktbeleggingen en bedrijfsleningen. De hoogrentende bedrijfsleningen lieten het hoogste rendement zien, waarbij Europese bedrijfsleningen het afgelopen kwartaal beter presteerden dan de Amerikaanse. De korte rente is opgelopen zodat het rendement voor geldmarktfondsen weer iets hoger was dan vorig kwartaal. Uitgaande van de huidige rentestand zou het rendement op de geldmarktfondsen over 2023 uitkomen op 2,9%, en dat is meer dan wat veel spaarbanken bieden aan rente.

Meer onzekerheid op financiële markten, wat betekent dat?

We zien de VIX index, dat is de index die de verwachte toekomstige beweeglijkheid van aandelenkoersen meet, toenemen. Dit betekent dat de onzekerheid op financiële markten toeneemt. Moet je dan het risicoprofiel van je beleggingsplan radicaal verlagen zodat je van al je aandelenbeleggingen afstand doet? Nee! De geschiedenis leert dat je niet tevoren kunt inschatten wanneer aandelenkoersen dalen of stijgen. De enige manier om het langetermijnrendement op aandelen te kunnen opstrijken, is door er geduldig in te blijven beleggen.    

We blijven onze boodschap herhalen: laat de markt je langetermijndoelen niet verstoren. Vive's beleggingsstrategieën houden rekening met de risico’s die voor jouw plan aanvaardbaar zijn. Kijk in de app hoe jij jouw aanvaardbare risiconiveau hebt ingesteld voor je beleggingsplannen. De bewegingen op financiële markten zijn geen reden om je risico aan te passen. Een wijziging van jouw persoonlijke situatie kan dat wel zijn.

Als jij jouw aanvaardbare risiconiveau zodanig aanpast dat daardoor je huidige beleggingsportefeuille moet worden aangepast, dan zorgt Vive daar automatisch voor. En het consequent vasthouden aan je beleggingsstrategie met goed gespreide portefeuilles is op de lange termijn de sleutel tot succes.

‍