Eén keer of gespreid beleggen: wat werkt het beste voor jou?

Wanneer je klaar bent om te beleggen, is een van de belangrijkste vragen: leg je het bedrag in één keer in, of kun je beter periodiek beleggen? Bij Vive helpen we je de juiste keuze te maken, afhankelijk van jouw doelen en risicoprofiel. In deze blog leggen we de voor- en nadelen van beide opties uit, zodat jij de beslissing kunt nemen die het beste bij jou past.

Moet ik mijn belegging in één keer doen of beter gespreid inleggen?

We houden het graag simpel bij Vive, maar we snappen dat deze keuze lastig kan zijn. In één keer een groot bedrag beleggen kan gunstig uitpakken als je toevallig op een laag punt in de markt instapt – je koopt dan goedkoop in. Maar het brengt ook het risico mee dat je net op een piek instapt. Gespreid inleggen, ook wel bekend als dollar-cost averaging, biedt een manier om dit timingrisico te verkleinen door je investering over een langere periode te spreiden.

• Voorbeeld: Stel, je hebt €12.000 beschikbaar om te investeren. Beleg je dit hele bedrag in één keer en de markt daalt kort daarna, dan lijd je direct verlies over het volledige bedrag. Als je er daarentegen voor kiest om maandelijks €1.000 te beleggen gedurende 12 maanden, dan koop je ook in op momenten dat de markt lager staat. Je gemiddelde aankoopprijs ligt dan mogelijk lager, waardoor je minder risico loopt alles op een piekmoment te hebben ingelegd.

Met gespreid beleggen hoef je dus de markt niet te timen – je neemt automatisch zowel de lagere als hogere koersen mee, wat voor meer gemiddeld uitkomt.

Wat zijn de risico’s van in één keer beleggen?

Alles in één keer inleggen betekent dat je vanaf dag één volledig bent blootgesteld aan de grillen van de markt. Dit kan leiden tot grote winsten als de markt direct na je instap stijgt, maar ook tot forse verliezen als de markt daalt. Het grootste risico is dat je net investeert op een moment dat de markt op zijn top staat, waarna een daling volgt.

• Voorbeeld: In 2008, tijdens de financiële crisis, daalden wereldwijd aandelenkoersen met meer dan 40%. Beleggers die vlak vóór die crash hun volledige kapitaal in één keer hadden geïnvesteerd, leden flinke verliezen. Als je echter je investering had gespreid over die periode, had je bij dalende koersen steeds goedkoper kunnen bijkopen, waardoor de gemiddelde aankoopkoers lager lag.

Kortom, in één keer beleggen vergroot de impact van timing: goed timen kan veel opleveren, maar verkeerd timen kan pijnlijk zijn. Dit risico kun je verminderen door je investeringen te spreiden.

Hoe beïnvloedt gespreid beleggen de risico’s en rendementen?

Gespreid beleggen vermindert de impact van marktschommelingen, omdat je op verschillende momenten instapt. Je belegt bijvoorbeeld elke maand of kwartaal een deel van je geld. Dit kan helpen grote verliezen te voorkomen, omdat niet je hele vermogen op een ongunstig moment in de markt zit.

Het potentiële nadeel is wel dat als de markt in één rechte lijn omhoog zou gaan, je met gespreid beleggen iets aan rendement mist vergeleken met meteen volledig instappen. Toch biedt periodiek beleggen meestal een stabielere aanpak met minder risico, vooral voor beleggers die pieken en dalen moeilijk vinden. Je spreidt het risico over de tijd.

• Voorbeeld: Stel dat je in 2008 je €12.000 had verdeeld over 12 maandelijkse inleggen van €1.000. Tijdens de maanden van de crash had je een deel van je geld tegen veel lagere prijzen kunnen investeren. Hierdoor zou de uiteindelijke waarde van je portfolio hoger kunnen uitvallen dan wanneer je vlak voor de crash alles had belegd. Gespreid beleggen fungeert hier als een ingebouwde vangnetstrategie.

Wat is slimmer als ik een lange beleggingshorizon heb?

Heb je een lange termijn voor ogen (bijvoorbeeld 10 jaar of langer)? Historisch gezien levert vroeg en eenmalig instappen vaak een hoger eindbedrag op, omdat je dan maximaal profiteert van de samengestelde groei (het rente-op-rente effect of groei-op-groei in beleggingen). Elke dag die je geld in de markt zit, kan het renderen. Vanuit dat oogpunt kan in één keer beleggen voordelig zijn als je meteen een groot bedrag beschikbaar hebt.

Aan de andere kant, als je een langetermijnhorizon hebt maar je voelt je onzeker door kortetermijnvolatiliteit, dan kan gespreid beleggen je toch meer gemoedsrust geven – ook al heb je theoretisch iets minder rendement, je zult waarschijnlijk beter slapen bij een geleidelijke instap.

• Voorbeeld: Maria heeft €10.000 gekregen en een horizon van 20 jaar tot haar pensioen. Ze zou dat bedrag in één keer kunnen beleggen om optimaal te profiteren van 20 jaar groei. Maar Maria is bang voor een plotselinge crash. Ze besluit daarom de €10.000 uitgespreid over 10 maanden in te leggen. Zo stapt ze geleidelijk in de markt. Na 20 jaar is haar eindbedrag iets lager dan wanneer ze alles direct had ingelegd op dag 1, maar ze heeft zich nooit zorgen hoeven maken over het verkeerde moment van instappen.

Is het verstandig om te beleggen in een mix van aandelen en obligaties?

Naast de keuze tussen in-één-keer of gespreid, is er ook de vraag waarin je belegt. Vaak is een mix van aandelen en obligaties verstandig, afgestemd op jouw risicobereidheid. Aandelen bieden op lange termijn meestal hogere rendementen, maar gaan op en neer. Obligaties zijn stabieler en geven doorgaans vaste rente of kleinere fluctuaties. Een gebalanceerde mix kan ervoor zorgen dat je profiteert van beide: groei via aandelen, en stabiliteit via obligaties.

Vive raadt meestal een persoonlijke mix aan op basis van je beleggingsprofiel (interne link naar profielkeuze). Als je jong bent en lang kunt beleggen, zul je misschien meer aandelen aan kunnen houden (offensiever). Ben je dichter bij je doel of pensioen, dan wil je misschien al wat meer obligaties (defensiever) om je winst te beschermen. Het mooie van periodiek beleggen is dat je met elke inleg ook je verhouding kunt aanpassen als dat nodig is.

Helaas is er geen direct antwoord

Er is geen eenduidig antwoord op de vraag of je beter in één keer kunt beleggen of gespreid moet inleggen. Het hangt af van jouw persoonlijke risicobereidheid, de hoeveelheid geld die je beschikbaar hebt en je financiële doelen. In één keer beleggen kan meer opleveren als de timing goed is, maar is risicovoller. Gespreid beleggen geeft meer rust en consistentie, maar kan iets meer tijd vergen voor hetzelfde resultaat.

‍